(電子商務(wù)研究中心訊) 投資要點：
行情走勢
上周，滬深300指數(shù)下跌1.24%，計算機行業(yè)上漲2.85%，行業(yè)跑贏大盤4.09個百分點，其中硬件板塊上漲2.53%，軟件板塊上漲3.63%，IT服務(wù)板塊上漲1.16%。個股方面，金橋信息、海聯(lián)訊、美亞柏科等漲幅居前，而紫光股份、同花順、銀之杰等則跌幅居前。
國際市場動態(tài)
Facebook推出人臉識別功能；微軟在德建數(shù)據(jù)中心躲避美國網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控；Uber與地圖商TomTom合作：百度地圖或受影響。
國內(nèi)市場動態(tài)
京東與德國奧托集團合作，建合資公司引國外品牌；工信部發(fā)布云計算標準建設(shè)指南，提出29個研制方向。
A股上市公司重要動態(tài)信息
旋極信息：定增募資20.45億元，加碼軍工信息化業(yè)務(wù)；飛利信：旗下兩公司聯(lián)合華創(chuàng)天元簽智慧城市及信息化項目；綠盟科技：擬推40萬股股權(quán)激勵；易聯(lián)眾：設(shè)立醫(yī)療健康公司與商業(yè)保理公司；尤洛卡：擬7.5億元收購師凱科技100%股權(quán)；漢鼎股份：擬1000萬元增資小銅人加碼互聯(lián)網(wǎng)金融；易華錄：與臺灣華電聯(lián)網(wǎng)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
投資策略
上周，大盤震蕩下行，中小板及創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強于大盤，以上漲報收。計算機行業(yè)繼續(xù)上漲并跑贏大盤，但振幅明顯加大，上漲動力逐步趨弱。個股方面漲跌互現(xiàn)，次新股繼續(xù)強勢，增發(fā)、并購等事件性個股同樣漲幅較好，前期漲幅較大個股則表現(xiàn)出滯漲或回調(diào)意愿，其余個股表現(xiàn)則較為平穩(wěn)，基本與行業(yè)走勢相近。此前，十三五規(guī)劃《建議》公布，將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟又一次提升到了國家戰(zhàn)略層面，互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、分享經(jīng)濟的發(fā)展均會為我國經(jīng)濟換檔升級助力，在擴規(guī)模的同時利用互聯(lián)網(wǎng)手段提升資源配置效率未來將是經(jīng)濟發(fā)展的“標配”，并且互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、分享經(jīng)濟的建設(shè)與發(fā)展，離不開軟硬件平臺的支撐，因此在軟硬件領(lǐng)域的投入勢必將逐步加大，以支撐國家互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略。
在業(yè)績貢獻層面，我們認為，互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)等戰(zhàn)略的實施，必將沿著“硬件-基礎(chǔ)軟件-平臺軟件-運營”的路徑進行，因此互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的持續(xù)推進，必將使數(shù)據(jù)中心、軟硬件支撐平臺等信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域率先受益，待軟硬件平臺檢完畢后在進行運營，獲取運營收益。
綜上，我們維持此前的觀點，即認為未來在計算機行業(yè)內(nèi)的投資配置應(yīng)圍繞以下幾條主線展開，即1)估值合理，業(yè)績高增長個股；2)信息安全、自主可控板塊；3)云計算、大數(shù)據(jù)板塊。以上三條主線可作為長期戰(zhàn)略性投資品種加以配置，尤其信息安全、云計算及大數(shù)據(jù)板塊是國家層面的意志體現(xiàn)，具有較強的戰(zhàn)略意義，投資者應(yīng)積極關(guān)注。但隨著行情的逐步深入，年末資金面波動將會對行業(yè)走勢產(chǎn)生較大影響，投資者應(yīng)控制倉位，避免大幅波動風險。我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評級，看好互聯(lián)網(wǎng)金融、云計算及大數(shù)據(jù)、信息安全、移動支付和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機會，股票池推薦飛利信、中科曙光、東方國信、四維圖新、華宇軟件。(來源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國電子商務(wù)研究中心)
