(電子商務(wù)研究中心訊) 投資要點(diǎn):
巴克萊銀行和以色列一家初創(chuàng)公司日前共同完成了全球首個基于區(qū)塊鏈技術(shù)(Blockchain)的貿(mào)易交易。通過區(qū)塊鏈技術(shù),傳統(tǒng)需要耗時7至10日的交易處理流程被大幅縮短至僅不足4個小時,該筆交易擔(dān)保了價值約10萬美元的奶酪和黃油產(chǎn)品。區(qū)塊鏈技術(shù)是金融科技前沿技術(shù),具有“去信任”,“去中心化”,“數(shù)據(jù)不可篡改”等特點(diǎn),具有顛覆傳統(tǒng)金融系統(tǒng)架構(gòu)的可能。本次交易成功充分體現(xiàn)了區(qū)塊鏈在提高效率,無紙化擔(dān)保方面的價值,有利于提升區(qū)塊鏈行業(yè)景氣度。我們認(rèn)為受益區(qū)塊鏈發(fā)展的企業(yè)主要分為兩類,一類是專注于垂直行業(yè)信息系統(tǒng)在區(qū)塊鏈方面有儲備的公司,如恒生電子、遠(yuǎn)光軟件;一類是長期專注于網(wǎng)絡(luò)及終端信息安全,在區(qū)塊鏈發(fā)展方面具備卡位優(yōu)勢的信息安全企業(yè),如北信源、衛(wèi)士通。
9月8日,Iphone7正式發(fā)布,看點(diǎn)之一是采用雙攝像頭。此舉有望推動手機(jī)行業(yè)雙攝像頭的進(jìn)一步普及,提高攝像頭出貨量,提升相關(guān)行業(yè)規(guī)模。我們認(rèn)為攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈公司受益明顯,推薦標(biāo)的:聚龍股份。
持續(xù)推薦:1.易華錄,截止7月底今年簽訂訂單22.58億,超過2015全年。PPP模式訂單15/16累計(jì)簽訂31億(為2015年?duì)I收192%),智慧城市建設(shè)領(lǐng)域計(jì)算機(jī)龍頭。最純正的政府大數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營標(biāo)的:從大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施到行業(yè)應(yīng)用,全面對接政府各部門數(shù)據(jù)服務(wù)。光存儲解決大數(shù)據(jù)存儲問題,進(jìn)而切入交通、養(yǎng)老、教育、文化等行業(yè)應(yīng)用。2.國發(fā)股份,重組仍有比較明確的希望?；?a href='http://www.tgfeipin.com/zt/hlwsw/' target='_blank'>物聯(lián)網(wǎng)打造醫(yī)療耗材主動托管模式好、彈性大、壁壘高、高粘性。3.上海鋼聯(lián),從公開信息來看,無論是從交易量,還是行業(yè)地位、盈利性,已經(jīng)成為最為確定的行業(yè)龍頭。移動資訊業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為公司業(yè)績貢獻(xiàn)巨大彈性。4.世紀(jì)瑞爾,傳統(tǒng)監(jiān)控主業(yè)開拓通信運(yùn)營商客戶,收入預(yù)計(jì)全年超億。鐵路后服務(wù)市場戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn),易維訊有望年內(nèi)完成并購,將為公司貢獻(xiàn)多余近3000萬凈利。光大消費(fèi)金融有望年內(nèi)開業(yè)開始為公司貢獻(xiàn)凈利。5.北信源,圍繞“信息安全、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)”三大戰(zhàn)略不斷進(jìn)展。國產(chǎn)化/信息安全是持續(xù)主題,政策支持,需求持續(xù)釋放,業(yè)績不斷提升。6.聚龍股份,聚龍智瞳圖像增強(qiáng)技術(shù)領(lǐng)先,消費(fèi)電子產(chǎn)品化進(jìn)程正在推進(jìn),尚需不低于5-7個月時間完成FPGA驗(yàn)證及芯片化工作。培高連鎖推行實(shí)際進(jìn)展超過計(jì)劃,年底快消品旺季驗(yàn)證成果,給公司帶來25%業(yè)績彈性。7.和晶科技,澳潤信息并表,分享三網(wǎng)融合紅利,16年承諾凈利潤5000萬。幼兒“智慧樹”平臺級產(chǎn)品逐步成型利潤也將兌現(xiàn)。8.文化長城,轉(zhuǎn)型教育產(chǎn)業(yè),布局持續(xù)落地。9.達(dá)實(shí)智能,智慧建筑、智慧交通、智慧醫(yī)療成三足鼎立之勢,訂單多,受益PPP推進(jìn)。
上周計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲0.66%,中報報告期內(nèi)行業(yè)整體計(jì)算,收購與資產(chǎn)處置對凈利潤增速貢獻(xiàn)較多,實(shí)際行業(yè)內(nèi)生增速較為平緩。結(jié)合當(dāng)前市場風(fēng)格偏向EPS增長,對計(jì)算機(jī)行業(yè)整體保持中性評級。
風(fēng)險提示:相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策不明確風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。（來源：國海證券；文/孔令峰）
