(電子商務(wù)研究中心訊) 本周計(jì)算機(jī)板塊(申萬)下跌1.76%,跑輸滬深300指數(shù)3.46個(gè)百分點(diǎn),跑輸中小板指數(shù)1.03個(gè)百分點(diǎn),跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.24個(gè)百分點(diǎn),在所有行業(yè)板塊(申萬)中表現(xiàn)較差。本周中小創(chuàng)市場(chǎng)走勢(shì)總體表現(xiàn)呈現(xiàn)出短期“觸頂”跡象,而白馬股、滬股通等價(jià)值藍(lán)籌重拾升勢(shì),主要原因是6月21日MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)及全球指數(shù)將納入A股超出市場(chǎng)預(yù)期。目前,已有222支A股確認(rèn)將于此次加入,而基于5%的納入因子,初始加入的A股在MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)中所占的權(quán)重約為0.73%。據(jù)測(cè)算,目前約有1.6萬億美元資金正在追蹤MSCI新興市場(chǎng)指數(shù),超預(yù)期的被動(dòng)配置增量資金將延續(xù)藍(lán)籌行情。計(jì)算機(jī)共有8只個(gè)股入圍,均為各細(xì)分領(lǐng)域龍頭,包括科大訊飛、二三四五、航天信息、恒生電子、大華股份、海康威視、紫光股份和石基信息,行業(yè)市值在A股占比27%,對(duì)行業(yè)指數(shù)構(gòu)成了一定的影響力。我們認(rèn)為,此輪中小創(chuàng)上漲仍屬短期超跌反彈,由于海外投資者偏好集中在行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者,和目前國內(nèi)市場(chǎng)主流偏好一致,共振效應(yīng)將使得大盤股行情得到延續(xù)。選股策略上,我們?nèi)匀焕^續(xù)堅(jiān)持自下而上,挑選優(yōu)質(zhì)確定性白馬的策略。
行業(yè)上,6月21日中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟成立。計(jì)劃未來3年將孵化50項(xiàng)人工智能產(chǎn)品、培育40家人工智能企業(yè)、建設(shè)3個(gè)地方創(chuàng)新基地、推動(dòng)20項(xiàng)示范應(yīng)用工程以及打造1個(gè)通用技術(shù)平臺(tái)。此外,聯(lián)盟還提出建立中國人工智能開放創(chuàng)新平臺(tái)、組建中國人工智能創(chuàng)新發(fā)展基金、舉辦中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽及建設(shè)中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基地等四大工作任務(wù)。目前我國人工智能已上升到國家戰(zhàn)略高度,并于今年3月首次寫入政府工作報(bào)告,行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃也將于兩會(huì)后出臺(tái),主題貫穿全年。據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年全球AI市場(chǎng)規(guī)模將超過1000億美元,年均增速約為20%,我國AI市場(chǎng)規(guī)模也將達(dá)到百億美元量級(jí),年均增速超過50%,行業(yè)發(fā)展前景極為廣闊。目前我們推薦關(guān)注人工智能在安防、自動(dòng)駕駛以及醫(yī)療等領(lǐng)域的落地,推薦關(guān)注科大訊飛、思創(chuàng)醫(yī)惠等標(biāo)的。
本周我們的投資組合取得絕對(duì)收益-3.66%,跑輸申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)1.90個(gè)百分點(diǎn)。下周我們的組合重新調(diào)整為大華股份、?？低?、廣聯(lián)達(dá),權(quán)重分別為40%、40%、20%。（來源：東興證券 文/喻言 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
