(電子商務(wù)研究中心訊) 受互聯(lián)網(wǎng)+計(jì)劃廣泛的實(shí)施所驅(qū)動(dòng),中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將：
(1)與傳統(tǒng)行業(yè)縱向融通并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí);
(2)聯(lián)通智能設(shè)備開啟互聯(lián)生活時(shí)代。
第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)(WIC)于12月16-18日在浙江烏鎮(zhèn)舉行。本次峰會(huì)中,用量攀升的移動(dòng)互聯(lián)以及軟件應(yīng)用行業(yè)將吸引投資者的關(guān)注。
我們認(rèn)為這個(gè)發(fā)展趨勢的主要受惠者是騰訊(700.HK)及金山軟件(3888.HK)。
全球聚焦互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。
2015上半年,中國互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶分別增加1,900萬/2,700萬人,截至2015年6月底總用戶人數(shù)分別達(dá)6.68億(滲透率約49%)/5.27億,總用戶量冠絶全球?；ヂ?lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展使得各國聯(lián)通更為緊密。第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)(烏鎮(zhèn)峰會(huì))將于2015年12月16-18日舉行,國家主席習(xí)近平將與超過1,200名政界、IT領(lǐng)域及國際組織領(lǐng)導(dǎo)人共同出席此次會(huì)議,討論有關(guān)(1)互聯(lián)網(wǎng)安全、(2)IT技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化、(3)知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)及(4)創(chuàng)新等重要議題。
互聯(lián)網(wǎng)革新傳統(tǒng)行業(yè)。
盡管中國互聯(lián)網(wǎng)用戶增速放緩,但受惠與國家持續(xù)大力的政策支持,互聯(lián)網(wǎng)+改造傳統(tǒng)行業(yè)的應(yīng)用實(shí)施將為互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供極大的收益增長機(jī)會(huì)。國家發(fā)改委認(rèn)為,(1)中國未來3年的網(wǎng)絡(luò)信息基建投資有望超過人民幣1.2萬億;(2)2015年全國范圍內(nèi)信息消費(fèi)達(dá)人民幣3.2萬億;及(3)互聯(lián)網(wǎng)+計(jì)劃將于11個(gè)重點(diǎn)地區(qū)開展實(shí)施行動(dòng)。
移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用程序增加。
我們相信,這次峰會(huì)的關(guān)注焦點(diǎn)將落于包括軟件解決方案及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的相關(guān)企業(yè)和專業(yè)領(lǐng)域。正如我們?cè)?1月20日的報(bào)告中提及,互聯(lián)網(wǎng)+現(xiàn)已與眾多傳統(tǒng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨界融合,包括能源、運(yùn)輸及制造業(yè)等,而跨界融合能否提升效益及節(jié)省成本,很大程度取決于此類改造能夠提供有效的軟件系統(tǒng)開發(fā)支持。
另一方面,移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn),讓個(gè)人用戶可方便快捷地瀏覽信息及媒體資訊。通過移動(dòng)互聯(lián)的智能設(shè)備日漸普及、移動(dòng)應(yīng)用程序數(shù)目增加,使得移動(dòng)設(shè)備、移動(dòng)軟件開發(fā)商的未來增長潛力相當(dāng)可觀。根據(jù)Analysysy預(yù)測,移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場于2015/2016年分別增長72.2%/49.5%,截至2017年市場規(guī)模將達(dá)人民幣4.7萬億。
看好騰訊及金山軟件。
我們認(rèn)為投資者將基于烏鎮(zhèn)峰會(huì)期間的研討對(duì)相關(guān)港股提高關(guān)注,預(yù)料受惠的港股包括:
(1)騰訊(700 HK,未評(píng)級(jí)),基于其在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)+跨界融合方面領(lǐng)導(dǎo)同業(yè);
(2)金山軟件(3888 HK,未評(píng)級(jí)),其正進(jìn)行移動(dòng)互聯(lián)轉(zhuǎn)型,旗下獵豹移動(dòng)開發(fā)的移動(dòng)互聯(lián)安全類產(chǎn)品占有領(lǐng)導(dǎo)地位;
(3)科通芯城(400 HK,未評(píng)級(jí)),其在IC電商領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位及在物聯(lián)網(wǎng)方面構(gòu)建的硬蛋平臺(tái);
(4)網(wǎng)龍(777 HK,未評(píng)級(jí)),其在線教育領(lǐng)域線上平臺(tái)與線下智能設(shè)備相結(jié)合的戰(zhàn)略布局;
及(5)金蝶國際(268 HK,未評(píng)級(jí)),其在線ERP軟件產(chǎn)品支持企業(yè)互聯(lián)轉(zhuǎn)型升級(jí)。(來源：國信證券 文/姜正浩 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
