(電子商務研究中心訊) 本周計算機板塊指數(shù)跌-1.79%,創(chuàng)業(yè)板藍籌代表東方財富、樂視網(wǎng)、網(wǎng)宿科技等回調。計算機板塊本周漲跌幅在29個板塊中排名第26位,計算機板塊在上周五大跌之后繼續(xù)有所回調,圍繞2016年年初熔斷之后8230點(CS計算機指數(shù))中樞略有下行,創(chuàng)業(yè)板藍籌代表東方財富、樂視網(wǎng)、網(wǎng)宿科技等回調。
關注消費金融的迅猛發(fā)展。我國持有牌照的消費金融企業(yè)的總數(shù)已經(jīng)達到18家。我們看好銀行與新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的雙贏合作,銀行的資金成本優(yōu)勢與新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的先進技術相結合,在資金、聯(lián)合貸款、技術、風控、數(shù)據(jù)、資產(chǎn)證券化等多個方向產(chǎn)生共振。建議關注:二三四五(內增長,外放量,與中銀消費合作推出“貸款王”)、奧馬電器(收購中融金,打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺)、康耐特(收購旗計智能,拓展消費金融)等。
關注亞馬遜從云計算到人工智能的進化。亞馬遜在十年前推出云計算AWS之后推出免排隊商店Amazon Go,反映了IT從Information Technology到Intelligence Technology(“新IT”)進化的趨勢。2006年,亞馬遜推出AmazonWeb Services(AWS)公有云服務,已發(fā)展成世界上規(guī)模最大的公有云服務商。最近幾年,亞馬遜加快在零售行業(yè)的人工智能布局,從倉儲機器人Kiva,到飛行快遞機器人,再到免排隊商店Amazon Go,亞馬遜的“新IT”+零售不斷升級,依靠與無人駕駛汽車類似的技術——計算機視覺、傳感器融合以及深度學習等識別動作、識別物品、識別人,實現(xiàn)購物后直接離開,不需要結賬,不需要用卡付款,智能化零售再一次升級。
計算機板塊行情降至冰點,與此同時產(chǎn)業(yè)進展如火如荼,我們相信行情不會長期落后于產(chǎn)業(yè)進展。過去幾次大的IT浪潮的基本規(guī)律是軟件硬件的核心技術的出現(xiàn)和整合,帶來全新的人機交互方式,在此基礎上產(chǎn)生大量的商業(yè)應用。標的選擇上,建議自下而上的選擇真正具有成長性的優(yōu)質標的。如果遇到快速下跌,則為投資者選擇質地優(yōu)質標的提供了很好的機會。在標的選擇上繼續(xù)建議投資者選擇:1、業(yè)績增長確定性高標的(估值不一定低);2、業(yè)績反轉估值彈性較大的品種。行業(yè)整體來看,行業(yè)利潤繼續(xù)改善有望成為板塊反彈的重要因素。重點關注主題:云計算、人工智能、無人駕駛、互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈。
風險提示:政策支持力度低于預期;核心技術發(fā)展遭遇瓶頸。（來源：招商證券；編選：中國電子商務研究中心）
